Выгодно ли покупать золото в 2022 году

Стоит ли покупать золото вместо доллара и евро в 2022 году

Покупать ли золото в апреле 2022 года? Ответ на вопрос неоднозначный. Все зависит от того:

• какая цель;
• в какой форме делать инвестиции.

Сразу ответим на вопрос «Стоит ли покупать золото в 2022 году, чтобы заработать?». Точно нет. На короткой дистанции сделать это очень сложно.

Насколько выросли продажи золота в РФ за месяц

Инвестиции в золото в марте 2022 года дают рекордный показатель. Один только ВТБ продал слитков общим весом в тонну. Люди покупают золото вместо доллара, который из-за путинской войны на Украине невозможно взять в наличной форме.

Спрос на золото начал расти благодаря тому, что госдума рассмотрела в первом чтении отмену НДС в размере 20 %. 9 марта 2022 года действующий президент РФ подписал соответствующий указ.

Раньше физлицо в РФ имело право купить золотой слиток только с наценкой в размере 20 %. При обратной продаже НДС не возвращался. Поэтому до 9 марта инвестиции в золото в 2022 году были не очень хорошим вариантом. Но после отмены НДС ситуация чуть-чуть улучшилась.

ВТБ дал разъяснения: за март 2022 года получил больше 200 заказов на желтый драгметалл:

• самый популярный размер слитков — 1 кг;
• средний объем покупки — 5 кг.

По словам представителей финучреждения, сейчас, в 2022 году, выгодно покупать золото в России. Оно поможет:

• диверсифицировать риски;
• защитить портфель от неопределенности на финансовых рынках.

ВТБ ответил на вопрос «Есть ли смысл покупать золото в 2022 году?». Банк напоминает: драгметаллы — защитный инструмент. Их самый лучший показатель становится заметен на дистанции от 3 до 5 лет.

Это значит, каждый, кто обдумывает, покупать ли золото в 2022 году, должен понимать: держать его придется очень долго. Возможно, выгодно воспользоваться им смогут следующие поколения, которым оно перейдет.

На вопрос «Стоит ли покупать золото в Сбербанке в 2022 году?» ряд инвесторов ответил положительно. Об этом говорит статистика, которой уже 2 недели. Спрос на золото, палладий вырос вчетверо.

Когда Россия пошла войной на Украину, российский рубль рухнул. Из-за этого население РФ сразу стало штурмовать финучреждения. Центральный банк Российской Федерации запретил продавать наличные.

Поэтому что лучше купить, доллар или золото в 2022-м, долго думать не пришлось. Еще до отмены НДС россияне начали менять стремительно обваливающийся российский рубль на более или менее устойчивое золото.

Из-за того, что золото стали активно покупать, российский Центробанк приостановил официальные покупки для себя. Это должно было помочь финучреждению удовлетворить спрос населения на драгметаллы.

Но в понедельник, 28 марта 2022 года, Центробанк стал заново скупать желтый драгметалл у коммерческих финучреждений. При этом он установил фиксированную цену — ₽ 5000 за грамм. По официальному курсу Российской Федерации это $ 52.

Цена золота ₽ 5000 за грамм будет действовать 3 месяца. На российском рынке за грамм просят больше — $ 68 вместо $ 52.

Что с отраслью золотодобычи в Российской Федерации

Каждый, кто раздумывает, стоит ли сейчас покупать слитки золота в России, должен понимать, что происходит в отрасли золотодобычи. Нужно четко осознать, насколько безопасны инвестиции. Не обернутся ли они убытками побольше, чем вложения в американский доллар?

Обычно в кризисные времена российский рынок золота стремится вверх. Когда драгметалл дорожает на 1 %, акции золотодобытчиков вырастают аж на 2 %. Только после начала полномасштабного вторжения РФ на Украину ничего такого не произошло.

К компаниям-добытчикам Российской Федерации не применяли санкции из-за путинской войны. Но их все равно сильно задело. Рухнул весь фондовый рынок государства. Поэтому правительству приходится аврально искать меры по стабилизации рынка золота.

Что происходит на российском рынке драгметаллов после полномасштабного вторжения на Украину

За несколько последних месяцев драгоценные металлы поднялись в цене. В один момент их стоимость перевалила за отметку $ 2000 за тройскую унцию. То есть побила рекорд 2020-го.

Есть ожидания, что на фоне шаткости сферы геополитики из-за войны РФ на Украине и сильной инфляции вопрос «Выгодно ли покупать золото в 2022 году?» исчезнет сам собой. Этот драгметалл окажется одним из тех немногих стабильных финансовых активов, который даст возможность сохранить вложения.

После начала полномасштабного вторжения РФ на Украину дорожают абсолютно все драгоценные металлы. Еще сильно штормит глобальные финансовые рынки. Поэтому все большее количество инвесторов будет искать тихую гавань в виде золота, чтобы переждать возрастающую турбулентность.

По состоянию на апрель 2022 года на планете не нашли новых месторождений драгметаллов, которые выгодно будет разрабатывать. То есть объем золота на рынке конечен. Это поддерживает его цену.

С другой стороны, в 2022 году на золото давит кредитно-денежная политика Соединенных Штатов. Из-за путинской войны на Украине она была и остается очень жесткой. Ситуация ухудшится. Это удержит золото в текущем коридоре.

После пикового скачка выше $ 2000 за тройскую унцию в начале марта, золото так же быстро откатилось к прежним позициям. По состоянию на 2 апреля 2022 года драгметалл торгуется на уровне $ 1920–1940 за тройскую унцию. На короткой дистанции тенденция роста не предвидится.

Возвращаясь к российским золотодобытчикам, нужно сказать, что «Полюс» на лондонской бирже потерял 95 % стоимости. Polymetal, Petropavlovsk просели на 85 %.

С начала полномасштабной войны России с Украиной зарубежные инвесторы спешно избавлялись от токсичных инвестактивов. На их поведение повлияли ограничения финрегуляторов, существенные рыночные риски.

Еще из-за путинской войны на Украине Россию вышвырнули из индексов MSCI и FTSE. После такого все институциональные держатели стали корректировать портфели, базирующиеся на этих индексах. Другими словами, принялись оперативно сбрасывать любые акции РФ.

Из-за санкций, наложенных после полномасштабного вторжения Российской Федерацию на Украину, золотодобытчики РФ не могут рассчитаться с зарубежными держателями по дивидендам. Это бьет по привлекательности их ценных бумаг.

Есть риск, что по причине путинской войны на Украине золотодобытчики России не смогут работать в привычных им масштабах. Это тоже ударит по рентабельности их ценных бумаг.

По всем этим причинам в 2022 году перед россиянами остро встал вопрос «Надо ли сейчас покупать золото опосредованно, путем инвестиций в ценные бумаги добывающих компаний, или лучше вкладываться в сами драгметаллы?». Ситуация такая. На начало апреля 2022-го крупнейшая потеря добывающей золото отрасли РФ — уход канадской Kinross Gold. Эта фирма четверть века разрабатывала золотые месторождения в России.

После начала полномасштабного вторжения РФ на Украину Kinross Gold:

• приостанавливает работы в Чульбаткане (Хабаровский край);
• приступает к временному закрытию компании «Купол» на Чукотке.

Причина очевидна. Kinross Gold намерен строго соблюдать все санкции, которые ввели против России из-за войны на Украине. Остальные добывающие золото предприятия РФ продолжат функционировать в прежнем режиме.

Еще в начале 2022 года горнорудная компания России Polymetal говорила, что уже 7 лет работает над тем, чтобы реализовать собственный план. Его задача — обеспечить непрерывность бизнеса.

Polymetal заявил о замене оборудования из США, Канады и Австралии на японские аналоги и частично из Китая. Горнорудная компания:

• вышла на рынок КНР, чтобы продавать там свою продукцию без участия в сделках доллара, рубля;
• распределила часть собственного долга по российским банкам, закрыв кредиты из Европы, США.

Единственная угроза для Polymetal в условиях санкций из-за войны России с Украиной — проблема с запчастями для используемого оборудования. Она уже на горизонте. По состоянию на апрель 2022 года с закупкой деталей проблем нет.

Говоря о трудностях, представители отрасли добычи драгметаллов вспоминают об уходе из РФ производителей автомобилей. Дело в том, что весь парк карьерных самосвалов сформирован из импортных машин. Есть вероятность, что купить новую технику или запчасти для уже имеющейся будет очень затруднительно.

С обогатительным оборудованием в России тоже есть огромные проблемы. Большая его часть выпускается в тех странах, которые поддержали санкции против РФ из-за путинской войны на Украине.

Что с продажей золота банкам

Напомним, что по состоянию на начало апреля 2022 года прямых санкций против золотодобывающих компаний из РФ не существует. Под них попал владелец Nordgold Мордашов. Это международная компания, которая ведет добычу золота.

Вернемся к Мордашову. Он успел выйти из правления Nordgold и переоформить компанию на мать нескольких своих детей.

Обычно добывающие золото компании продают его коммерческим финансовым учреждениям. Те — реализуют за границу и российским покупателям. В 2021-м банки экспортировали больше 300 тонн драгоценного металла. Общий объем продаж составил $ 17,4 млрд.

ВТБ, Открытие и Совкомбанк — крупнейшие покупатели золотодобытчиков. Из-за полномасштабного вторжения РФ на Украину на всех них наложили санкции. Причем довольно жесткие.

Для справки: ВТБ, Открытие и Совкомбанк входят в пятерку финучреждений с крупнейшим запасом драгметаллов. У ВТБ их больше всех. В 2021-м Совкомбанк отчитался о приобретении 84 т. Это где-то треть всего добытого золота в РФ.

Так, например, российский золотодобытчик «Полюс» 9/10 всего, что получил, в 2021-м продал ВТБ, Открытию и Совкомбанку. В 2022 году ему приходится искать те финучреждения, которые:

• не попали в списки санкций из-за путинской войны на Украине;
• готовы купить золото.

Это нужно «Полюсу», чтобы продолжить продажи за границу.

Polymetal пошел гораздо дальше. Российская горнорудная компания:

• Ищет новых партнеров среди российских банков.
• Рассматривает возможность прямой продажи драгметаллов за рубеж. У Polymetal на это генеральная лицензия. Остается найти покупателей.

Проблемы с зарубежными продажами, которые возникли у российских банков из-за войны России с Украиной, — одна из тех причин, по которым правительство внушает населению, что именно сейчас стоит покупать банковское золото. Россиянам нужно понимать: это сделано вовсе не из-за заботы об их сбережениях.

Вторичный ущерб

Связь производителей золота с банками РФ, попавшими под санкции из-за полномасштабного вторжения на Украину, может стать предлогом отозвать у них статус Good Delivery. Если вкратце, это значит: золото за границу придется продавать с дисконтом. По словам добытчиков, скидка очень маленькая. Она формируется из стоимости переаффинажа золота заводом, который имеет нужный статус.

Чего хотят золотодобытчики? Цель — ликвидность

У санкционных банков трудности не только с операциями, которые связаны с валютой. Они не могут продавать за границу золото еще и потому, что сильно затруднено авиасообщение. Из-за этого ликвидность российского рынка золота снижается.

Все настолько плохо, что даже Банк России, который более 2 лет не пополнял запасы золота, стал спешно проводить закупки.

Золотодобытчики РФ живо обсуждают отмену НДС на продажу физическими лицами. Они:

• Пытались добиться этого годами.
• Настаивали, чтобы российский Центробанк довел долю золота в ЗВР до 25 %. По состоянию на начало апреля 2022 года этот показатель на уровне 21 %.

Добытчики золота Российской Федерации подтверждают: Центробанк поддерживает отрасль, хоть и стал делать это с опозданием. По их мнению, правительство страны должно гарантировать покупку всего золота, которое они добыли и переработали. Причем в течение ближайших 3 лет. Соответствующее прошение уже было направлено официальному Кремлю от имени Союза золотопромышленников.

По мнению представителей отрасли добычи драгметаллов, их золото обязан покупать целый ряд российских учреждений:

• ЦБ.
• Гохран.
• ФНБ.
• Банки РФ.

Потому что золотодобытчики остро нуждаются в ликвидности. Они считают так: отмена НДС — это хорошо. Только продажи пойдут вверх очень незначительно. Должен подключиться Центробанк, который традиционно совершает крупные сделки.

Из-за валютных ограничений есть риск того, что внутрироссийская стоимость золота отвяжется от мировой. Естественно, не в пользу добывающих компаний. Это приведет к дополнительным убыткам. Даже на фоне роста спроса. Ситуация с акциями тоже далека от идеала. Рынок ценных бумаг в РФ фактически превратился в цирк, откуда убегают все инвесторы. Узнать об этой ситуации подробнее помогут статьи по теме «Фондовый рынок».

Прогноз спроса на золото по мнению золотодобытчиков

В 2021-м россияне купили 46,8 т золота. Из них 41,5 т пришлось на ювелирные изделия. Остальное — слитки и монеты. С отменой НДС ситуация может немного измениться.

Считается, что людей, которые положительно отвечают на вопрос «Стоит ли сейчас покупать золото 2022 году?» будет становиться больше. К 2024–2025-му спрос на желтый драгметалл среди физлиц вырастет до 50 т в год.

Но одного только закона об отмене НДС определенно недостаточно. Дело в том, что в России банки не готовы к новому уровню спроса. У них нет:

• хранилищ;
• слитков в достаточном объеме.

В лучшем случае ожидается, что до конца 2022 года россияне купят около 25 т благородного металла.

Каждый банк Российской Федерации:

• самостоятельно рассчитывает то, сколько ему нужно слитков от 1 г до 1 кг;
• делает заказ.

У большинства финансовых учреждений весьма скромные запасы драгметаллов. Им придется провести перерасчеты, учитывающие новую реальность, чтобы удовлетворить прогнозируемый спрос.

Золотодобытчики РФ честно признаются: у физлиц вряд ли выйдет заработать на желтом драгметалле. Даже несмотря на отмену НДС продать слиток по цене покупки точно не получится. Причина — банки устанавливают чересчур высокий спред.

То есть золото можно покупать для защиты части своих накоплений. Весь вложенный в него капитал определенно не вернешь.

Что лучше купить: золото или доллары сейчас

Даже когда для физлиц действовал 20%-ный НДС, золото пользовалось стабильным спросом. В РФ рост интереса к инвестициям в желтый драгметалл начался еще в 2020-м.

При этом в 2020-м на покупке и последующей продаже золота теряли от 20 % до 40 % инвестиций. Потому что проблема не только в НДС. Она в бешеной марже, которую установили на покупку финучреждения.

Маржа осталась и сейчас. Поэтому не стоит покупать золото в апреле 2022 года, если через месяц вы планируете его продать. Так точно заработать не получится.

В странах, где нет НДС, спрос на золото достаточно высокий. Его покупают:

• в США,
• Германии,
• Индии,
• Китае,
• Таиланде.

Россия в этом плане вряд ли станет исключением. Ожидается, что популярность инвестиций в золотые слитки и иные формы золота будет идти вверх. Особенно из-за путинской войны на Украине, когда вкладываться в доллар США невыгодно из-за бешеных комиссий и маржи. К тому же делать это бесполезно. Наличные никто не даст.

Стоит ли покупать сейчас золото? Мнение экспертов

По словам отдельных аналитиков, сейчас, в 2022, есть смысл покупать золото. Самые оптимистичные из них вспоминают кризисы по всему миру, которые уже прошли. Тогда чаще всего золото использовалось для защиты капитала на фоне нестабильности.

Отдельные эксперты на все 100 % убеждены: в 2022 году у инвесторов есть двойная возможность заработать. Во-первых, на росте курса. Во-вторых, на девальвации российского рубля.

Что имеется в виду? Приведем пример. Представьте, что у вас есть некая сумма в рублях. Вы покупаете на эти деньги золото и держите его. Когда оно вырастет в цене, продаете драгметалл. Причем по стоимости на Лондонской бирже, где торгуют в долларах.

В результате получаете двойную выгоду. Во-первых, само золото подорожало. Во-вторых, российский рубль просел. Раз так, у вас в разы больше рублей, чем было до покупки драгметалла.

Только подобные оценки выглядят весьма наивно. Ряд важных факторов совершенно не учтен. Во-первых, золото может не подорожать. В апреле 2022-го оно быстро дешевеет после пика в 2 с лишним тысячи американских долларов.

Во-вторых, по рыночной цене вам золото в России не купить. Его не продадут. Потому что курс, который держит Центробанк, на самом деле фейковый. Банки это прекрасно понимают. Значит, они либо вообще не будут продавать желтый драгметалл, либо сделают на него цену, близкую к реальности.

В-третьих, никто не купит у вас золото по завышенной цене. Банки устанавливают спред 10–20 %. То есть вы получите убытки.

В-четвертых, возвращаться из более или менее стабильных финактивов в российские рубли — это фиаско. Из-за полномасштабного вторжения на Украину правительство РФ запустило маховик печатного станка. Инфляция в РФ растет. Причем галопом. Пока Путин не выведет войска, она определенно не закончится.

Кстати, вспомним красивую российскую традицию, когда население вынуждают сдавать золото правительству задешево. Речь о действительно смешных деньгах. Такие схемы проворачивали, и не раз. Поэтому радоваться отмене НДС не стоит. Это временная мера. Приняли закон о доступном золоте, примут о его изъятии.

Стоит ли сейчас покупать золото в банке? Если вы собираетесь держать его 3–5 лет, тогда определенно. Думаете пересидеть в нем текущий кризис и через несколько месяцев продать? При таком раскладе покупать точно нельзя.

В какие формы золота можно инвестировать в 2022 году

Рассмотрим формы золота, куда можно вкладывать свои активы. Это:

• Драгоценности.
• Слитки.
• Монеты.
• Обезличенные металлические счета.
• Ценные бумаги, связанные с золотом. Акции, облигации, ETF.

Есть и другие варианты. Но они достаточно редкие и экзотические. Их можно смело игнорировать.

Драгоценности

Напомним: больше 41 т всего купленного золота в РФ приходится на так называемую ювелирку. Как показатель статуса изделия из золота будут очень хороши. Но с точки зрения вложений капитала не годятся.

Как только вы купили золотое украшение, оно сразу падает в цене. Причем на 20–30 %. Так работает ювелирный рынок. Он:

• делает огромные наценки на продажу;
• обратно выкупает по смешной цене.

Вкладывать деньги в ювелирные изделия недальновидно. К тому же любое повреждение ударит по цене.

Слитки

Золотые слитки продаются в банках. Покупатель получает документы, в которых говорится: он действительный владелец. Это своего рода защита от продажи краденного.

Золото находится в специальной упаковке. Слиток может весить от грамма до килограмма. Хранить его нужно очень аккуратно. Любые повреждения, в том числе на упаковке, могут повлиять на цену. Это может показаться глупым, но такие правила.

Любые операции с золотыми слитками проводятся только при личном присутствии покупателя. Он должен иметь при себе паспорт. Когда в РФ начнется принудительный выкуп золота у населения, имена всех владельцев слитков до единого будут известны.

Главная проблема слитков золота — хранение. Они должны пролежать несколько лет, чтобы с их продажи можно было возвратить хотя бы инвестиции. Значит, нужно безопасное хранилище.

Есть два варианта. Можно хранить деньги дома в сейфе, под полом или зарытыми в земле. Но тогда есть риск, что их просто украдут. Второй вариант — аренда банковской ячейки. Банки с настойчивостью предлагают подобные услуги. Вот только за аренду придется платить каждый год.

Нужно понимать: ячейку в банке могут вскрыть. Такие случаи в России уже были с теми, кто покинул государство после того, как Путин пошел войной на Украину. Не факт, что подобное не произойдет и с теми, кто остались.

Есть еще одна проблема с заработком на перепродаже золота. Если прибыль все-таки удастся получить, придется платить НДФЛ. То есть 13 % разницы между покупкой и продажей. Или 15 %, если сумма превышает ₽ 5 млн.

Монеты

Продажа монет давно идет без НДС. Они стали инструментом долгосрочных инвестиций. Если монета стоит меньше ₽ 15000, ее можно купить даже без паспорта.

Стоимость монет скачет очень сильно. 15 марта 2022 года в Сбере монету «Георгий Победоносец» продавали за ₽ 27000. На следующий день она подорожала до ₽ 30000. Скачки бешеные. Поэтому нужно угадать с временем покупки.

Стоимость монеты во многом определяет состояние. Поэтому их лучше держать в пластиковом кейсе. Если его нет, нестрашно. Даже очень потертую монету купят, но со скидкой.

Обезличенные металлические счета

Откровенно рискованный фининструмент — обезличенные металлические счета. Они открываются в финучреждении на условный объем драгметалла. Никакого физического золота вы не получаете. Но банк обязуется вернуть вам стоимость эквивалента по текущему курсу.

Главная проблема в том, можно ли доверять финучреждениям. Правительство лишило россиян возможности покупать иностранную валюту. Что ему мешает в будущем порезать ваши сбережения на металлических счетах? Оно просто их закроет или установит невыгодный курс.

SmartGuide не рекомендует доверять свои сбережения финучреждениям. В металлических счетах нет смысла. Можно открыть долларовый депозит и получить обратно девальвирующийся рубль.

Ценные бумаги

Все, кто думают над тем, стоит ли сейчас покупать золото на бирже, слабо понимают рыночную ситуацию. Война Путина на Украине подписала смертный приговор фондовому рынку. Он в России мертв.

То, что происходит на фондовом рынке после февраля 2022-го, — издевательство над трупом. ЦБ делает вид, что торговля полным ходом. Причем сам:

• выбрасывает огромные объемы денег на стабилизацию текущих котировок;
• запрещает короткие сделки;
• выгнал всех иностранных инвесторов.

Поэтому вкладывать деньги в основанные на золоте ETF, покупать акции добывающих компаний, заключать фьючерсы слишком рискованно. Санкции из-за полномасштабного вторжения РФ на Украину даже не вступили в силу. Судя по прогнозам, они полностью уничтожат экономику РФ.

Стоит ли сейчас покупать золото или подождать

У вас есть накопления, которые нужно сохранить? Инвестируйте их:

• в золото,
• криптовалюту,
• доллары.

То есть во все то, что точно будет ценным после кризиса в РФ из-за войны на Украине. Нужно понимать: он может длиться годы и десятилетия.

Еще лучше вывести все накопления из России за границу. Причем туда, где они реально будут в безопасности. Потому что действующий путинский режим наверняка придет за ними. Причем скоро. Ему нужно финансировать не только войну на Украине, но и жизнь в достатке, к которой так привык.