Санкции против брокеров России

Как санкции повлияют на брокеров – что будет с брокерами, через кого торговать?

Учитывая количество санкций, которые выставили против России, пострадали практически все секторы, в том числе брокеры. Санкции против брокеров появились практически сразу после начала войны, поскольку цель заключалась в финансовой блокировке россиян. В том числе, чтобы они не могли инвестировать или получать дивиденды от иностранных компаний. В связи с этим вполне целесообразно проверить Вашего брокера, прежде чем переводить на него активы. Также стоит разобраться, как санкции повлияют на брокеров, можно ли будет работать с иностранными активами и на каких брокеров стоит обратить внимание, чтобы не оказаться клиентом одного из заблокированных ресурсов? А также поговорим о том, что ждет частных инвесторов, которые были клиентами крупных банков и их брокерских дочек, что оказались в SDN-списке.

Коснутся ли санкции брокеров

Санкции действительно опасны для брокеров и не просто могут их коснуться, а уже непосредственно влияют. Начиная с 24 февраля, практически сразу как стало известно о том, что Россия напала на Украину, в список SDN Минфином США было внесено пару крупных российских банков. В частности, список состоял из Открытия, Новикомбанка, Совкомбанка и ВТБ. Не так давно он пополнился ещё двумя крупными банками – Альфа-Банком и Сбербанком.

Как только компания попадает в рассматриваемый список, американские компании и отдельные граждане не смогут с ней работать. А активы и счета подсанкционных организаций блокируются. Другими словами, дочерние брокерские ответвления всех этих банков отрезаны не только от американского рынка, но и от долларов. А значит, становятся практически бесполезными за пределами Российской Федерации.

Помимо США, санкции против финансового сектора ввели Великобритания и страны ЕС. Только у Сбера заблокировали 42 дочерние компании. Альфа-Банк пострадал чуть меньше – под блок попало всего шесть дочерних компаний. Благодаря генеральной лицензии, операции с рассматриваемыми банками ещё некоторое время были разрешены. Например, с Альфа-Банком можно было работать до 6 мая, а со Сбербанком до 13 апреля. Начиная с указанных дат, все операции с рассматриваемыми банками должны быть прекращены. Кстати, начиная с 6 апреля Сбер поставили под санкции в Великобритании. То есть, начиная с 6 апреля, все активы Сбербанка в Великобритании были заморожены.

Как санкции влияют на брокеров

Прежде всего, нужно разобраться, как санкции повлияют на брокеров, ведь от этого зависит, как себя вести. Для начала стоит сказать, что все ещё можно сделать с помощью попавшего под санкции брокера.

• Можно практически без ограничений заниматься продажей и покупкой ценных бумаг российских компаний. Брокерский счет также работает, если делать операции в рублях. То есть, все ещё можно выводить рубли на банковский счет и даже валюту. Но в последнем случае это сработает, если валютный счет открыт в том же банке, в собственности которого находится брокер. А вот если валютный счет является собственностью другого банка, даже если это российский банк, транзакция будет невозможной. Рублевых операций это не касается.
• Покупать валюту можно, но только лотами. Что касается продажи, она также осуществляется лотами. По крайней мере у некоторых брокеров под санкциями. Доллары можно перевести в рубли и вывести на рублевый счет.
• Разрешено продавать активы в любом из подсанкционных банков, а вот покупать их не получится ни в одном банке, что находится под санкциями. Причем сделки не работают ни в рублях, ни в долларах. На примере «ВТБ Мои инвестиции» многим инвесторам предложили самим закрывать длинные маржинальные позиции, открытые на иностранные акции.

Что касается заявок на сделки на внебиржевом рынке, в ВТБ они больше не принимаются. Главная проблема, как санкции отражаются на брокерах, заключается в полной изоляции российского рынка от иностранных активов. Причем это касается не только брокеров под санкциями. Из-за того, что большинство крупных банков РФ находятся под санкциями, получать дивиденды стало намного сложнее, чем было раньше. Более того, активы компаний блокируются, из-за чего инвестиции теряют свою главную цель.

Когда санкции полноценно заработали, брокеры не могут заниматься продажей и покупкой активов. Банк России заявил, что подсанкционные брокеры должны перевести активы депозитариям, что свободны от ограничений. Это должно быть сделано, чтобы ценные бумаги не были заморожены. Брокеры ВТБ перевели свои активы в Россельхозбанк и Альфа-Банк. Но недавно Альфа-Банк также попал под санкции. Так что пришлось искать новую платформу.

В этом и кроется основная проблема с санкциями – их могут ввести для любого брокера. Главное, вовремя перевести активы в безопасное место. Повлияли санкции и на развитие инвестиционной инфраструктуры. Так например Яндекс совместно с ВТБ должен был создавать сервис «Яндекс.Инвестиции». Теперь этот сервис в ближайшее время точно не запустят.

Что будет с брокерами в случае санкций – на примере Альфа-Банк и Сбер

Рассмотреть, что будет с брокерами, если введут санкции, стоит на примере известных брокеров самых крупных банков в России. А именно Альфа-Банка и Сбербанка.

Альфа-Инвестиции – это крупнейший инвестиционный инструмент для российских и зарубежных акций. Но после ввода санкций, рынок иностранных инвестиций закрылся. Раньше в списке активов, которыми можно было торговать, наблюдались биржевые фонды иностранных активов, зарубежные акции. Сегодня иностранные активы для этого брокера недоступны. Торговать ими не получится, перевести также нет возможности. Что касается дивидендов на иностранные активы, их не выплачивают. 

Те клиенты ВТБ, что перешли на Альфа-Банк, убегая от санкций, теперь не могут воспользоваться своими ценными бумагами, поскольку они недоступны. Невозможно даже выставить заявку на продажу. Чтобы обойти санкции Альфа-Банк создал компанию «А-инвестиции», где доля активов банка меньше 50%-34%. Ещё 33% являются собственностью Сергея Рыбакова и Ильи Васильева. Уставной капитал компании составляет 20 миллионов рублей.

А-инвестиции позиционируют не как дочернюю компанию Альфа-Банка, а как самостоятельный проект, который не должен подпасть под санкции. В частности, делается акцент на том, что банк никак не контролирует управляющую компанию. Но санкции все же повлияли на Альфа-Инвестиции, и до 6 мая все активы все равно пришлось переводить.

Ещё один брокер, на которого инвесторы возлагали особые надежды – «СберИнвестиции». У этого брокера можно было покупать и продавать акции за рубли, работать с долларовыми облигациями. Теперь из-за ограничений все эти операции остаются недоступными. Первыми пострадали клиенты, которые в своем инвестиционном портфеле держали иностранные акции. В частности, акции США.

В банке продумывали варианты дальнейших действий – куда перевести активы, чтобы они не были заморожены. В частности было решено перевести активы в депозитарий, что не попал под санкции. Причем перевод коснулся не только инвесторов у которых есть активы иностранных компаний, но и акции российских компаний. Причем Сбербанк переводил активы самостоятельно. Дальше клиентам придется решить, какого брокера выбрать после санкций.

Чем грозит брокер под санкциями и что произойдет с иностранными активами

Если брокер попал под санкции, активно работать с этим посредником уже не получится. Иностранные активы будут заморожены. Получить к ним доступ будет невозможно. Работать с российскими активами можно будет практически в том же режиме, что и раньше. Но что инвестору делать с иностранными активами, которые включены в инвестиционный портфель по очевидным причинам, подвергаются риску?

Единственный вариант обезопасить свои иностранные активы – переводить их в банки, что не были подвержены санкциям. Но учитывая расширяющийся список банков под санкциями, не факт, что новый банк вскоре его не пополнит, потому все равно актуальным остается вопрос какой брокер лучше после санкций. Меньше шансов попасть под санкции у брокеров, которые работают с небольшими банками.

Выбор брокера после санкций прямо влияет на дальнейшую судьбу ваших активов. Потому нужно выбирать брокера, сотрудничающего с банками, которые оказывают минимальное влияние на российскую банковскую систему. Тогда иностранные активы останутся незаблокированными, хотя пользоваться ими как раньше не получится.

Среди ограничений, с которыми могут столкнуться заблокированные брокеры можно отметить трудности с долларовыми операциями, евро и другими валютами тех стран, что наложили на Россию санкции. Первыми под раздачу попали брокеры ВТБ, Открытия, Совкомбанка и ПСБ. Дальше санкции коснулись Альфа-Банка и Сбербанка. Заблокированным брокерам больше нельзя покупать иностранные акции.

Что касается продажи иностранный ценных бумаг, на данный момент сделку все ещё можно провести, но выкупить заблокированные акции сможет ограниченное число лиц. Например, замороженные активы можно будет передать брокеру, на площадке которого они находятся или другому пользователю, готовому сделать покупку. Российские ценные бумаги работают без изменений. Их можно перевести другому брокеру, вместе с иностранными активами.

Какого брокера выбрать в 2022 при санкциях

Главный критерий того, какого брокера выбрать в условиях санкций – банк. Нужно выбирать брокеров, за которым не стоит большой банк, оказывающий ощутимое влияние на банковскую структуру РФ. Такие банки Запад не считает угрозой или серьезным фактором влияния, потому пока не обращает на них внимание. Хотя шансы попасть под санкции есть даже у самых мелких брокеров.

Когда речь о том, какого брокера выбрать после введения санкций многие инвесторы и трейдеры посмотрели в сторону иностранных компаний. И некая доля логики в этом есть, поскольку в таком случае брокера точно не заблокируют. Но не все так просто, поскольку после нападения России на Украину дальнейшее сотрудничество иностранных брокеров с российскими инвесторами невозможно.

Для примера, популярный биржевой оператор Interactive Brokers (США) рассылает клиентам из РФ предупреждения, что их счета могут быть заморожены, а доступ к ним перекрыт. Активы лиц будут заморожены, если они попадут под санкции. После того как президент США подписал указ о запрете американцам работать с клиентами из России, работа с американскими брокерами стала невозможной.

Зачисление валюты не происходит, поскольку банковский сектор РФ находится под блокировкой. Российские инвесторы должны были в срочном порядке задумываться о том, как вернуть свои средства от иностранных брокеров. Потому искать варианты, чтобы перевести эти деньги, не имеет смысла. Наоборот, риск блокировки счета на иностранном брокере заметно выше, чем на российском. Это практически гарантировано.

К тому же, если даже найдется иностранный брокер, готовый работать с россиянами, Форекс брокеры после санкций не смогут адекватно работать, поскольку банковский сектор РФ изолировали. Лучший брокер после санкций – это небольшой брокер. На данный момент многие брокеры продолжают работать, пока не попав под санкции. В частности, санкции не затронули брокеров Атона, Фридом Финанс, Финама и БКС.

Выбор брокера в условиях санкций – брокеры попавшие под санкции

Мы уже говорили о том, что под санкции попали несколько крупных российских банков, которых внесли в SDN-лист. Под запретом оказались долларовые активы и операции с валютой. Приблизительно такие же санкции ввели в ЕС и Великобритании. Российский финансовый рынок оказался заблокирован. Кроме самих банков под санкции попали организации, что им принадлежат. В частности брокеры. О некоторых брокерах Альфа-Банка и Сбербанка мы уже рассказывали, а сейчас будет интересно поговорить о других популярных брокерских платформах, что пострадали:

• ВТБ Мои инвестиции. Брокер пострадал одним из первых, потому перевел свои активы в Альфа-Инвестиции, не зная, что вскоре и они попадут под санкции. Также активы были переведены на РСХБ-Брокер, который на данный момент не пострадал от санкционного давления. Ценные бумаги иностранных компаний брокер перевел на ИИС для тех инвесторов, портфель которых состоял не только с иностранных акций, но и акций отечественных компаний. Все активы были переведены на ИИС без оглядки на их происхождение. Переход случился в конце марта, до того как сработала блокировка. Но в Forbes отмечали, что переход прошел безболезненно не для всех клиентов. Особенно это касалось тех инвесторов, которые работали как с российскими, так и зарубежными активами.
• Открытие Инвестиции. Чтобы обезопасить своих клиентов, брокер перевел активы в Инвестиционную палату. Это воронежский брокер, который не пользовался всероссийской популярностью, потому является достаточно надежным хранилищем. Правда, переводить пришлось только иностранные активы, что находились на ИИС. Их переместили на депозитарный учёт в другой брокер, но при этом брокерский договор числиться у старого брокера. О переходе брокерского обслуживания было заявлено позже.
• ПСБ Инвестиции. Этот брокер попал под санкции не в 2022, а в 2018 году. На его счетах не разрешалось держать активы иностранных компаний. Так что инвесторам под новыми санкциями не пришлось искать брокера, чтобы зарубежные активы не заморозили. Их здесь изначально не было. Единственным неудобством, с которым пришлось столкнуться клиентам ПСБ Инвестиции – невозможность скачать приложение в App Store или Google Play, а уже установленные приложения не обновляются.
• Совкомбанк Инвестиции. Эта площадка решила сама предоставить клиентам выбор, какой брокер лучше в условиях санкций. Совкомбанк Инвестиции предложил перевести иностранные активы до 23 марта. Если кто-то не захотел или не успел сделать выбор, брокер направил инструкцию, как теперь можно распоряжаться иностранными ценными бумагами. 

Ограничения влияют только на иностранные ценные бумаги. Если в инвестиционном портфеле акции русских компаний, можно продолжать работать с любым брокером из подсанкционного списка.

Какие брокеры работают после санкций

Главный критерий в выборе брокера – уверенность в том, что он не прогорит и сохранит ваши инвестиции. Также имеет значение то, насколько удобным является обслуживание у рассматриваемых брокеров. Ну и конечно не стоит забывать о вопросе цены – когда сотрудничество очень дорогое, работать с посредником невыгодно.

Важно, чтобы инвесторы могли иметь возможность делать инвестиции, а не просто открыть счет у брокера и скидывать туда деньги. Именно потому платформа должна предлагать широкие возможности для инвестирования. Не помешает и качественное мобильное приложение. Хотя сейчас загрузить приложение в App Store или Google Play для большинства российских брокеров проблематично, можно воспользоваться другими сервисами.

Среди работающих брокеров выделяются:

• БКС Мир инвестиции.
• Финам.
• Фридом Финанс.

Также пока продолжают работать Ренессанс Кредит, ГПБ Инвестиции, Атон и ещё много других.

Давайте рассмотрим несколько самых популярных брокеров, которые пока не попали под санкции, отвечают всем перечисленным критериям и обладают необходимыми задатками, чтобы практически безболезненно для инвесторов совершить переход активов. Таким образом, будет выстроен небольшой рейтинг брокеров после санкций.

Брокер БКС

БКС – это один из самых крупных и старых российских брокеров, что уже само по себе должно насторожить, поскольку именно на такие финансовые инструменты выпадает львиная доля санкций. Он позволяет инвестировать в ценные бумаги ещё с 90-х и занимает лидирующие позиции на рынке. Есть трейдеры, которые уже десятилетиями сотрудничают с рассматриваемым брокером. Но пока БКС не под санкциями, а значит, продолжает работать в стандартном режиме. На этого брокера действуют только санкции, что наложены на страну.

У брокера невысокие комиссии за сделки – 0,1% от покупки. Пополнение счета можно проводить через карты любых банков. Чтобы начать работать, можно пополнять счет на любую сумму – каких-то стандартизированных тарифов здесь не представлено.

Что касается доступных возможностей для инвестирования, их много. Можно покупать и продавать российские активы, выходить на МСК и СПб биржу и работать с любым тарифом. Есть маржинальная торговля с выгодными тарифами. В целом неплохой вариант, если не принимать во внимание, что из-за широкой популярности этот брокер также может попасть под санкции.

Брокер Финам

Финам – это один из немногих брокеров, которые были лицензированы ЦБ РФ. Зарегистрирован он в России и контролируется Центробанком. Санкции не коснулись площадки, потому если ищите место, где можно инвестировать, можно остановиться на этом варианте. 

Представительства этого брокера есть в 90 городах России, до санкций с аккаунта у этого брокера можно было осуществлять операции не только с российскими, но и с иностранными ценными бумагами. Сейчас же работать можно только с российскими ценными бумагами, во избежание блокировок и заморозки активов. Чтобы начать работать, нужно внести минимальный депозит, составляющий 30 тыс. рублей. Комиссия за сделку составляет 45 копеек.

Фридом Финанс

Фридом Финанс — это российская инвестиционная компания, которая занимается брокерской деятельностью. Также платформа выполняет банковские, дилерские и депозитарные функции. Помимо этого занимается управлением ценных бумаг. В основном работает на фондовом рынке не только России, но и Казахстана. 

Клиенты могут работать на Московской и Санкт-Петербургской биржах, также можно торговать на казахстанской бирже KASE. До того как ввели санкции, можно было работать на американских AMEX, NASDAQ, NYSE и других. Штаб-квартира рассматриваемого брокера расположена в Москве.

Выводы

Выбор брокера после санкций 2022 года стал действительно непростым квестом. Хотя заблокированных брокеров не так много, но это крупные игроки, которые занимали внушительную долю рынка. Потому их и заблокировали. Активы, что хранились на заблокированных счетах пришлось в срочном порядке переводить другим брокерам, чтобы их не заморозили. Если в инвестиционном портфеле были только российские активы, с ними в основном не возникало никаких проблем, а вот иностранные замораживали.

Осталось несколько площадок, которые можно использовать без персональных ограничений, что на них наложены. Но никто не дает гарантий, что эти брокеры в скором времени не будут также заморожены. Именно потому лучше выбирать надежную платформу, но с небольшой долей на рынке. К тому же сейчас в России набирают популярности частные брокеры, которые практически никак не контролируются государством, потому и санкциям подвержены по минимуму. Если будете выбирать брокера, обратите внимание на эти предложения.