Как санкции влияют на курс рубля

Как санкции влияют на курс рубля — во сколько раз обесценятся сбережения в 2022 году

Влияние санкций на курс рубля после полномасштабного вторжения РФ на Украину в 2022 году огромное. На официальном рынке нацвалюта опустилась на 30–50 %. Дальнейшее падение удалось остановить. На это повлияли:

• Принуждение компаний к продаже 80 % выручки в валюте.
• Повышение ключевой ставки до 20 %.
• Приближение периода уплаты налогов. Для этого компании в РФ конвертируют доллары в рубли.
• Позитивные ожидания на фоне переговоров Украины и России.

Но нужно понимать: большая часть мер, принятых для удержания курса российской нацвалюты, носит кратковременный характер.

Как влияют санкции против России на рубль после начала войны на Украине в 2022 году? Это показывает черный рынок. Во-первых, он начал работать. Это уже большой удар по экономике РФ. Во-вторых, в отдельных регионах на черном рынке за доллар просят до ₽ 300–500. Хотя в среднем цена российской нацвалюты держится на уровне ₽ 140–150.

Такая ситуация противоречит бодрым рапортам Мосбиржи. Там рубль РФ только укрепляется.

Что происходит с рублем сейчас из-за всех санкций

За последние 5 дней, начиная с 11 марта 2022 года, на торгах российская валюта только укрепляется. На то есть несколько причин. Первая — решение Федеральной резервной системы США, негативное для доллара. Речь о повышении ключевой ставки в США на 0,25 пунктов и ее дальнейшем росте до 1,875 % к концу 2022-го.

Федеральная резервная система США заявила, что инфляция растет. Ожидается, так будет и дальше.

То есть девальвация рубля по отношению к национальной валюте США остановилась и даже развернулась. На торгах, которые шли с четверга на пятницу, котировки опускались до ₽ 95 за доллар.

Второй фактор, влияющий на укрепление российского рубля, — цена на нефть. Раньше она падала. Теперь стремится вверх. Инвесторы внимательно следят:

• за войной, развернутой РФ на Украине;
• новой вспышкой коронавируса в Китае.

На фоне своих наблюдений запасаются сырьем.

Нефть и газ, добытые в РФ, почти отрезаны от рынка. Их могут компенсировать исключительно Саудовская Аравия и ОАЭ. По состоянию на конец второй декады марта 2022 года они не обозначили свою позицию. Зато Китай (крупнейший покупатель нефти в мире) вводит локальные локдауны. Потребность этой страны в российских нефти, газе могут сократиться.

На стороне защиты от девальвации рубля в России играет ряд крупных игроков. Это российские компании. Они выбрасывают на финрынок большое количество валюты. Цель — выполнить требование правительства РФ о продаже 80 % выручки.

В четверг, 17 марта 2022-го, Центральный банк РФ провел депозитный аукцион тонкой настройки. Он предлагал сделки однодневного РЕПО. В итоге финансовому регулятору удалось получить от банков Российской Федерации ₽ 1,9 трлн под 19,76 % годовых.

Такие аукционы регулярные. С 3 марта их лимит объема может достигать ₽ 3 трлн.

То есть Центральный Банк РФ делает все, что только может, чтобы удержать курс нацвалюты на плаву и предотвратить девальвацию рубля в 2022 году. Правда, меры регулятора носят временный характер.

Будет ли девальвация рубля в 2022 году, что это такое

В чем суть девальвации рубля? Это значит, что национальная валюта Российской Федерации подешевеет по отношению к другим твердым валютам в условиях свободного рыночного обмена. То есть ее курс ослабнет.

Девальвацией или ослаблением называют любое снижение цены валюты. Это нормальное явление. Потому что курс подвижен.

В народе «девальвация» — это когда валюта сильно обесценивается. Если спросить у россиян, какие годы девальвации рубля в России, в ответ услышишь, что их 2:

• 1998-й. Технический дефолт привел к тому, что рубль подешевел относительно американской нацвалюты на 246 %. Экономические последствия были достаточно серьезные. Приток инвестиций из-за рубежа помог оперативно их локализовать. Из-за войны РФ на Украине в 2022 году ничего подобного не будет.
• 2008-й. После экономического кризиса российский рубль потерял в цене свыше 30 %. Тогда чтобы сдержать падение курса нацвалюты, потратили астрономическую сумму — свыше $ 150 млрд. Объем импорта упал на 20 %. Для примера: в 1998-м он сократился на 50 %. То есть обвал в размере 30 % — очень мягкие последствия. Их удалось достичь благодаря значительным финансовым вливаниям в поддержку нацвалюты.

Девальвация рубля в 2022 году уже произошла. Точнее, только началась. Национальная валюта стала падать после 18 февраля. Тогда был введен очередной пакет ограничений. Он затронул не отдельные компании, людей, а банки и суверенный долг Российской Федерации.

10 марта 2022 года рубль начал отыгрывать позиции. Но он все равно торгуется на 30 % дешевле, чем 2 месяца назад. То есть в январе–начале февраля 2022-го.

Ситуацию, которая сложилась из-за санкций, вызванных вторжением РФ на Украину, можно сравнивать с последствиями кризиса 2008-го. Только хватит ли у Центробанка денег, чтобы девальвация рубля в 2022 году в России наконец остановилась? Учитывая, что у регулятора нет доступа к 70–77 % собственных резервов, вряд ли.

Насколько эффективны меры против девальвации рубля в России в 2022 году

Начнем с того, что повышение ключевой ставки в США не такое уж критическое, как в Российской Федерации. Почти в самом начале вторжения РФ на Украину и введения ограничений российский регулятор поднял ключевую ставку аж до 20 %. Это рекордный показатель.

За последние 2 недели официальный уровень инфляции в РФ вырос на 4 % — до 12,5 %. Он продолжает идти вверх. Сравните это с инфляцией в размере 1,875 %, которую ожидают США после всех введенных ими ограничений.

Штаты полностью отказались от закупок нефти из РФ, хотя страна была крупнейшим покупателем. То есть рост инфляции до 12,5 % из-за вторжения на Украину для России не предел. Сможет ли российский Центробанк дальше сдерживать ее, неясно.

Второй фактор защиты нацвалюты — мировой дефицит черного золота на фоне санкций, направленных против РФ. Надолго ли он сможет уберечь от девальвации рубля в России в 2022 году, неясно. Уже сейчас официальный Вашингтон ведет переговоры с Венесуэлой и Ираном о наращивании добычи нефти в обмен на ослабление ограничений.

Штаты готовы зайти очень далеко, чтобы экономика России сильно пострадала из-за полномасштабного вторжения на Украину. Страну хотят полностью уничтожить. Раз так, все больше стран станут давить на тех, кто пользуются нефтью, газом из РФ.

На конец второй декады марта 2022 года единственный защитник Российской Федерации в ЕС — Германия. Россия поставляет ей до 50 % газа. Но Берлин сдает свои позиции на фоне огромного давления общественности и партнеров. Уже звучат заявления о намерении отказаться от газа из РФ. Если Германия решится, ручеек валюты обмелеет.

В России скоро не станет импортеров, готовых отстегивать налоги и сдавать полученную выручку. Все больше компаний, которые пришли из-за границы, покидает отечественный рынок. Разрываются накатанные логистические цепочки.

Импортеры испытывают трудности. Им сложно получать новые партии долларов и евро для вливания в российский рынок.

Объем импорта в РФ снижается. Процесс может занять долгие месяцы, но сильно бьет по стабильности рубля. На него будет все меньше спроса.

Ключевая ставка российской нацвалюты пошла вверх. Это сильный ход. Но на длинной дистанции неэффективный. Да, он поможет Центробанку сделать рубль немного крепче. Только ненадолго. Депозиты придется возвращать с 20 % годовых. Где взять эти деньги? Останется включить печатный станок, что повлечет инфляцию.

Поможет ли Китай России в 2022-м

Обсуждая то, как сохранить рубли гражданам России при санкциях из-за вторжения на Украину, эксперты все чаще говорят одно и то же. Их мнение такое: экономику РФ нужно срочно направить на Китай. Там ждут. Китайцы очень хотят более тесно сотрудничать с РФ.

По мнению экспертов, в России заменят доллар, евро на юань. Все снова будет хорошо. Только есть одна проблема.

Несмотря на то, что КНР заявляет о поддержке или как минимум нейтральной позиции относительно РФ, на деле только увеличит количество проблем. Примеров предостаточно.

Китайский удар по рублю

В КНР курс валюты устанавливает исключительно правительство. Точнее, оно дает пределы, в которых разрешается менять одну валюту на другую.

На прошлой неделе Китай вдвое расширил валютный коридор для российской нацвалюты. То есть показал, что ожидает ослабления. Этим подтолкнул падение рубля.

Китайский удар по ЗВР

ЕС, США и другие государства, которые ввели ограничения против РФ из-за войны страны на Украине, заморозили свыше 50 % принадлежащего ей ЗВР. Рядовые россияне отмахнулись. По их мнению, бояться совершенно нечего. У РФ якобы остались:

• Запасы золота.
• Около $ 90 млрд в юанях. Они находятся в Китае.

Только нужно понимать: Штаты хотят ограничить продажу золота Россией. То есть воспользоваться драгметаллом будет очень сложно. Еще Народный банк Китая уже неделю не отвечает Центробанку на запрос о доступе к российским средствам.

Ситуация такая: санкций со стороны Пекина вроде нет. Но $ 90 млрд России висят в воздухе.

Китай подрезал крылья и не инвестирует в Россию

Пекин отказался быть посредником в вопросе поставок комплектующих, услуг для воздушного флота, который на балансе компаний из РФ. Официальной переброски деталей через Поднебесную не будет.

Еще Азиатский банк инфраструктурных инвестиций перестал работать на территории РФ и Белоруссии. То есть Россия потеряла шанс получить доступ к средствам на определенные задачи, которые вполне могли быть заложены в экономические планы.

Почему Китай пошел в отказ

Объем торговых отношений официального Пекина и Соединенных Штатов превышает $ 775 млрд в год. США — крупнейший партнер в торговле КНР.

Объем отношений Китая с Российской Федерацией — всего лишь $ 155 млрд в год. Напомним: со Штатами — $ 775 млрд в год. Россия даже не в десятке крупнейших партнеров. На нее приходится всего 2 % всей внешней торговли с КНР. На США — 12 %.

Поэтому Пекин поддерживать РФ не будет. Иначе по нему могут ударить санкциями. Китаю очень нужно, чтобы Россия стала слабой.

РФ уже давно сырьевой придаток КНР. Официальная Москва продает дешево нефть, газ, лес, металлы. Взамен ей достаются высокотехнологичные товары из Китая. Типичные взаимоотношения колонии и метрополии.

Ждать, что Китай поможет, когда будет девальвация рубля, ошибка. РФ никто руку не протянет. Из-за войны на Украине страна становится изгоем. Российские политики бьют пяткой в грудь: ушедших западных инвесторов заменят вкладчики Узбекистана. Но это нереалистично.

Санкции против России: что делать с рублем в 2022 году

Российский Центробанк продолжает ободрять: рубль по отношению к американской нацвалюте крепнет. Он:

• отыграл ₽ 13–20 потери;
• торгуется на уровне ₽ 100.

Только за сотню рублей доллары уже не купишь. Это просто невозможно. На официальных рынках за такую цену никто не продает. Даже если пойти на биржу и купить валюту, выдадут ее в рублях по курсу обмена на день операции.

Все это делается для того, чтобы Россия:

• совершила выплаты по внешним обязательствам;
• избежала объявления дефолта.

В четверг, 17 марта 2022-го, российский Центробанк смог выплатить купоны по облигациям с датой истечения до 2023-го и 2043-го. Транзакция проведена в американских долларах. То есть согласно взятым обязательствам. Хотя правительство РФ приняло закон о том, что выплаты могут проводиться и в рублях.

Если бы Россия попыталась рассчитаться в нацвалюте, деньги точно бы не взяли. Объявили бы дефолт. Кстати, Роснефть, Газпром тоже выплатили свои купоны в долларах. Хотя им разрешили использовать рубли.

Многие были уверены: РФ не в состоянии платить по евробондам в валюте. Но сумма в масштабах всего долга страны просто смешная — $ 117 млн.

Следующие выплаты в валюте, которые должна сделать РФ, приходятся на конец марта 2022 года. Многие сильно сомневаются, что стране удастся совершить платеж на фоне валютного дефицита.

Из-за полномасштабного вторжения на Украину в 2022-м США запретили поставки долларов в РФ. А Евросоюз — евро в наличных. То есть инвалюту в стране можно получить только у фирм-импортеров, населения. Эти два источника могут быстро обмелеть. Особенно на фоне попыток удержать курс рубля выбросом на рынок огромного количества валюты.

Чем страшен дефолт России для ее же граждан

С момента прошлого дефолта прошло 24 года. Теперь о нем заговорили вновь. Насколько сильны риски для экономики страны и россиян?

Начнем с того, что дефолтный риск в РФ в 2022-м гораздо ниже, чем в далеком 1998-м. Тогда страна была в кредитах. Она брала их, чтобы выплачивать проценты по всем предыдущим.

Когда новые займы перестали оформлять, РФ не смогла обслуживать свой внешний долг. Наступил дефолт.

В 2022 году зарубежные обязательства РФ гораздо ниже, чем были в 1998-м. К тому же у страны есть средства, чтобы выполнить их все. Даже без всех до единого замороженных резервов.

Закон о продаже 80 % валютной выручки даст правительству России возможность получить до $ 500 млрд только в 2022-м. Этого более чем хватит, чтобы выплатить все внешние долги.

Что произойдет в Российской Федерации, если дефолт все-таки случится? Обычно это событие приводит к нескольким последствиям. Они вытекают из того, что страна становится недееспособным заемщиком:

• Снижается доступ к дешевым кредитам. За рубежом никто не захочет давать в долг стране, которая не выполнила предыдущие обязательства. В текущих условиях бояться этого не строит. РФ и так никто не занимает.
• Рост цен (инфляция). Никто не хочет брать рубли. Поэтому РФ приходится предлагать больше денег за валюту. Бизнесу сложнее покупать все импортное. Как результат оно растет в цене. Все это поднимает стоимость товаров. Бояться этого сценария не нужно. Уже сейчас целый ряд позиций подорожал на 2–15 %. Некоторые наименования, например, бумага для принтеров, выросли в 4 раза. Причина — дефицит реактивов для процесса производства.
• Ухудшение уровня жизни. Из-за войны РФ на Украине в 2022-м рост цен не будет останавливаться. Станет снижаться покупательская способность россиян. Напомним: импорт ограничен. Это приведет к ухудшению качества товаров внутреннего производства. Зачем стараться, если конкурентов нет? К тому же народ уже без денег, чтобы платить за хорошие товары.

Другим словами, большинство последствий дефолта в России, которых боятся россияне, уже налицо. Хотя страна еще не получила статус недееспособной с точки зрения расчетов по долгам.

Не стоит сравнивать текущую ситуацию в России с далеким 1998-м. Тогда стане оказали мощную поддержку, помощь из-за рубежа. В РФ шли новые компании, технологии, идеи, инвестиции. Сейчас все это уходит. Может, навсегда.

Путинская агрессия на Украине отпугнула большинство компаний из-за рубежа. Они замораживают инвестиции и покидают рынок. Что делает РФ, чтобы их хоть как-то удержать? Угрожает национализацией, тюрьмой. Если что-то из озвученного вдруг произойдет, с Россией оборвут все связи.

В результате на российском рынке не окажется огромного количества импортных товаров. Речь о:

• лекарствах;
• средствах гигиены и первой необходимости.

Исчезнут высокотехнологичные товары. То есть то, что российский бизнес не может самостоятельно производить.

Без технологий добычи нефти РФ не может даже начать разработку одного из самых больших месторождений. Оно способно дать стране возможность нарастить поставки сырья в Китай.

Что будет с Россией дальше из-за путинской войны на Украине?

• Предприятия, которые работали на заграничных комплектующих, возьмут тайм-аут. То есть остановятся.
• Все зарубежные станки останутся без запчастей.
• Строительная техника станет постепенно выходить из строя.

Альтернативные поставки проблемы не решат. США и коалиция этого просто не позволят. Их цель — разрушить экономику РФ до основания. Страна больше не должна финансировать войну на Украине, проявлять агрессию к другим.

Во сколько обесценятся сбережения россиян в 2022 году

По состоянию на конец второй декады марта 2022-го российский рубль потерял свыше 30 % стоимости. Это если говорить о девальвации. Реальное обесценивание с точки зрения покупательской способности пока не такое уж высокое. Россияне наблюдают незначительный рост цен на большинство наименований.

Дефицит товаров тоже есть, но не везде. В основном он вызван ажиотажем. Люди бросились скупать абсолютно все из-за границы, что может пригодиться. Поэтому в магазинах образуются пустые полки. Рано или поздно ситуация стабилизируется. Часть наименований навсегда уйдет. Некоторые из них заменят аналоги из Индии, Китая, Турции и прочих стран, не вводивших санкции против России в 2022-м.

Рубль и дальше будет дешеветь. Этот процесс уже не остановишь. По оптимистичным оценкам всего ЗВР хватило только на год усиленной поддержки курса.

По состоянию на конец второй декады марта 2022 года большая часть золотовалютного резерва Российской Федерации оказалась заморожена. Так что реалистичные прогнозы негативные. Аналитики считают так: дефолт в России будет к середине апреля 2022 года.

Покупательская способность рубля продолжит падать. Потому что производство товаров и их дальнейшая доставка значительно растут в цене. От санкций из-за войны РФ на Украине пострадало более 70 % находящихся в стране компаний.

Из-за санкций по отношению к России придется строить новую логистику. Она будет очень дорогой. Потому что прежняя оборвана. За все будет платить российский покупатель своими кровными рублями.

Из-за путинской войны на Украине из РФ бежит иностранный капитал. Создавать новые рабочие места станет все труднее. Появится много безработных. Это приведет к демпингу заработных плат. Даже айтишники, которые раньше жили очень хорошо, затянут пояса.

Если Россия направит санкции против «недружественных стран», повысится ли курс рубля

Все, на что сподобилась РФ по состоянию на конец второй декады марта 2022 года, — запретить въезжать в страну 15 американцам. Под санкциями и Джо Байден.

Только США не хранит свой капитал в российских банках. У этой страны вообще нет интереса инвестировать в рискованную экономику РФ. Она отказалась от российской нефти и отменила статус лучшего торгового благоприятствования.

Единственный рычаг давления России на кого-то из-за рубежа — доступ к нефти, газу. Она пускала его в ход настолько часто, что Штаты стали договариваться с диктатурой Венесуэлы.

Чем может грозить Россия еврозоне? Только тем, что отключит нефть и газ. Но там это пугает исключительно Германию. Больше никого. Правительства стран Евросоюза уже работают над тем, чтобы слезть с нефтяной и газовой иглы РФ.

Условия наибольшего благоприятствования РФ в ЕС тоже отменили. Значит, на российские товары будут устанавливать таможенные сборы до 35 %. Экспорт из РФ станет неконкурентоспособным.

Есть ли смысл держать накопления в рубле из-за грядущего дефолта

Из-за войны РФ на Украине будущего нет ни у россиян, ни у их валюты. Рубль больше не стабильный. В ближайшие десятилетия он таковым не станет. Его всеми силами будут пытаться задавить, чтобы Россия больше ни с кем не воевала.

Чтобы сохранить сбережения в РФ, рубль не подходит. Нужно искать другие варианты.

Сейчас можно купить доллар, евро с рук. Правда, цена будет высокая. Есть риск быть пойманным и поплатиться штрафом. Но рынок стремительно растет. Даже если получится обзавестись с рук долларами, евро, что делать с этими деньгами уже после покупки?

Есть два ответа. Можно хранить баксы, евро «под матрасом». Или положить в ячейку в банке. Пока правительство не заикается о том, что будет изымать все вклады. В планах только конвертация валютных сбережений. Поэтому риск хранения валюты в банковской ячейке небольшой.

Торговля на внебиржевом рынке могла бы стать альтернативой. Только не сейчас. Фондовый рынок РФ умер. Биржа не открывается уже третью неделю. Сделай она это, сразу же обвалится. Даже несмотря на то, что вывод валюты за пределы Российской Федерации строго запрещен.

Сейчас есть хорошая возможность купить с рук финактивы на внебиржевом рынке. Это весьма рискованно. Но опытные трейдеры вполне смогут заработать.

Можно открыть счет в юанях. Но судя по последним действиям Китая, есть дополнительные риски. Сейчас риторика КНР по отношению к России негативная. Страна против войны, развязанной РФ на Украине.

Россиянам, которые хотят сохранить свой капитал в 2022 году, помогут биткойн и альткоины. Но исключительно в том случае, если в стране останется доступ к интернету. Судя по тому, как правительство РФ блокирует все, что принес Запад, вероятность сохранить доступ к Всемирной паутине весьма скромная.

Внутренний крипторынок Российской Федерации развит не настолько хорошо, чтобы быть самодостаточным. Поэтому торговать криптовалютой нужно исключительно за рубежом. Там много продавцов и покупателей. Значит, справедливый курс.

Некоторые эксперты говорят, что нужно вкладываться в драгметаллы. Покупать рекомендуют золото, платину и серебро. Только либо в слитках, либо в их техформе.

В принципе это может защитить сбережения от инфляции. Но есть одна проблема. Конвертировать драгметаллы обратно в наличность сложно. Это либо займет время, либо цена обмена будет катастрофически невыгодной.

Обезличенные металлические счета могут быть хорошей инвестицией только до тех пор, пока правительство РФ не заберет все вклады. Это вполне может случиться. Накопительная часть пенсии граждан России заморожена с 2014-го. Поэтому если Кремлю будут срочно нужны ваши деньги, он их спокойно заберет.

По состоянию на конец второй декады марта 2022-го банки Российской Федерации заманивают депозитами под 20–23 % годовых. Сроки инвестирования очень скромные — до 3 месяцев.

Есть опасения, что даже рекордная ставка по процентам не поможет компенсировать инфляцию. По некоторым данным, ее реальный показатель превышает 75 %.

Из-за войны РФ на Украине банк стал последним местом, куда нужно нести деньги. Наученные горьким опытом граждане страны в первые дни после вторжения вывели из депозитов в финучреждениях больше ₽ 2 трлн. Пока этот процесс замедлился. Но не прекратился.

Сейчас хорошее время для предпринимателей, у которых есть доступ к товарам из тех стран, что не вводили санкции против России. Они могут нарастить поставки и потеснить всех конкурентов. На это можно даже получить кредит на льготных условиях.

Худший вариант для россиян — бездействие. Если вы не попытаетесь хоть как-то сохранить все сбережения, их просто потеряете. На фоне девальвации ваша покупательская способность вряд ли даст возможность быстро компенсировать полученный ущерб. Нужно понимать: цены будут идти вверх, а вот зарплаты нет.